sponsored links
    
-------------------------------發文提醒----------------------------------
1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範,未依規範發文將受處份。
2.連結過長請善用 https://goo.gl/ 縮網址,連結能不能點擊者板規1-2-2處份。
3.心得/評論請盡量充實,心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份。
---------------------------按ctrl+y可刪除以上內容。----------------------

1.原文連結:
※過長無法點擊者必須縮網址

https://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5095320

2.原文內容:


Web Only 文 黃亦筠  文 陳良榕  2019-05-23
調整字體尺寸
川普對華為祭出「禁售」、「禁購」命令之後,包括美、日、德廠紛紛傳出對華為執行禁
運。台灣科技業最關心的自然是台積電,川普發出命令後第一時間,台積電便公開表達對
大客戶的支持,表示將繼續出貨華為。為什麼台積電可以不受川普禁令的影響?最後該由
誰說了算?

◆ 貿易戰再掀烽火,台灣電子業出現回流潮!哪些產業影響最大?免費訂閱「企業突圍
電子報」,掌握最新產業脈動 >>

時間回到15日,美國總統川普迅雷不及掩耳的祭出「禁售」、「禁購」雙制裁,將華為及
其70家相關事業列入美國商務部的出口實質清單(entity list)。美國半導體大廠英特
爾、高通、博通,記憶體大廠美光,即刻發出聲明,凍結出貨給華為。

川普敲的這一聲巨雷,幾乎零時差的傳過隔著太平洋的中國、台灣與韓國。

韓國三星也在川普發布命令後緊急開會。「因為假如記憶體大廠美光不能出貨給華為,這
或許是三星的機會啊,」一名三星員工原本正在和一名台灣科技分技師通電話,當場被公
司急call回去開會。

同一時間,在深圳華為,一名負責華為筆電的台廠產品經理緊張的打聽,到底美國禁售華
為,有沒有涵蓋到美廠的晶片。在得知確定包括美國晶片、記憶體公司都被下禁令後,他
無奈地說,「我筆電大受影響啊,CPU用英特爾的啊。」

科技業一陣雞飛狗跳之中,最引人側目的,卻是一家又一家美國以外的半導體相關業者,
包括日商、德商,竟然也傳出對華為執行禁運。前身是西門子半導體部門的德商英飛凌,
也被日經亞洲評論報導,暫時先「取消部分」對華為的出貨。

總部位在英國的ARM,也在川普宣告對華為禁運之後,傳出立刻切斷與華為的往來。

一位外資分析師告訴《天下》,ARM員工表示,公司內部命令一發之後,禁止所有業務、
工程師與華為員工見面,連打來的電話都不能接,「統統都斷掉了,因為見面也算是給技
術啊。」

川普大打貿易戰,全球科技業一陣兵荒馬亂
美國商務部頒布的「實質清單」果真威力強大,一旦名列其中,不但美國公司得立即與其
斷絕來往,連外國公司都在其輻射範圍內。

根據轄區涵蓋日本、泰國、菲律賓與台、港、澳的美國商務部區域出口管制官員哈伯爾斯
托克(John Haberstock)的一份報告指出,產業與安全局(BIS)主要在管制可同時用於
民用與軍用的「雙重用途」的物品,例如碳纖、工具機、半導體。

而當華為被該單位列入「實質清單」,必須對華為施行「出口管制」(EAR)的貨品、軟
體與科技分為三種:第一,位在美國;第二,源自美國(U.S-origin);以及最關鍵,也
最讓台灣科技業關心的是第三種,「外國製造,但是其源自美國的內容超過上限」。

而這個「上限」,如果是伊朗、北韓、蘇丹、敘利亞,就是10%;這「四大惡國」之外的
國家,例如華為所在的中國,就是25%。

也就是說,只要你賣給華為的產品,其中「源自美國」的部分超過25%。那抱歉了,貴公
司也被視為美國公司,得一起聽命於美國政府,對華為實施禁運。

因此,當川普將華為及其各國分公司(包括台灣的訊崴)都列入「實質清單」時,了解其
嚴重性的歐、亞相關科技大廠,頓時一陣兵荒馬亂。

例如,幾天前,英飛凌便展開供應鏈調查,包括要求一家台灣封裝廠提出報告,說明有多
少用於英飛凌產品的封裝材料來自美國廠商。完成初步統計後,英飛凌並隨後在21日發表
官方聲明,表示「不受美國出口法令限制」,將持續供應「絕大部分的產品」給華為。

而ARM,則選擇乖乖就範。英國BBC取得該公司的發給員工的備忘錄,要求員工暫停與華為
的生意,包括「進行中的合約、技術支援,以及任何持續的往來。」

但這家「英國之光」,怎麼會觸犯「25%」限制呢?BBC取得的備忘錄寫著,ARM授權給華
為的運算核心,含有「源自美國」的技術。一位外資分析師解釋,原因是ARM授權給華為
的其中一個或幾個核心,研發中心正好設在美國。

被歸入「華為概念股」的台積電 該怎麼算?
此時此刻,最受矚目,最讓整個台灣科技業議論紛紛的便是台積電。因為該公司近年已成
為指標性的「華為概念股」,華為旗下的海思,已是僅次於蘋果的台積第二大客戶,佔去
年台積營收的8%,今年第一、二季更達到11%的驚人水準。

「我華為的朋友老神在在的說,料都備好了,短期內沒有問題啦,」一名台灣科技產業分
析師說。他透露,今年上半年海思狂下台積16奈米訂單,幾乎救了台積今年第一、第二季
業績。

由於上半年是智慧手機淡季,蘋果、小米紛紛下修出貨目標,百分之百供應華為手機的海
思,卻提出「超級樂觀」的出貨預測。

「華為是有表現得比別人好沒錯,但分析師圈都在討論是有賣得那麼好?備那麼多料不會
變庫存嗎?」但這名分析師回想當時情境,現在突然一切豁然開朗。「備貨是有原因的,
就像珍珠港事件之前一樣,」他形容。

海思向來是最捧場先進製程的台積客戶,台積剛量產的第二代7奈米製程,首度導入昂貴
的EUV微影技術的7+,海思就搶著當「第一隻白老鼠」。相形之下,最大客戶蘋果就保守
多了,要等到明年量產、大量導入EUV的5奈米,才會進場。

法規留下模糊地帶,科技大廠有了操作空間
台積也在川普宣告後的第一時間,公開表達對大客戶的支持,表示「經初步評估後,應可
符合出口管制規範,決定不改變對華為的出貨計畫,將繼續出貨華為。」

當《天下》向台積查詢,是否表示內部已完成精算,確認台積出貨給海思的產品,源自美
國的技術低於25%。

台積公司企業訊息處資深處長孫又文表示,「(出口貿易管制)不只這個25%規則,還有
其他規則,我們有內部外銷管理系統追蹤與監測所有出貨,來確保我們符合規則。」

但問題是,這25%的「源自美國」技術,究竟該怎麼算?誰說了算?因為商務部公開文件
並未有詳細規定,因此眾說紛紜。

一位前半聯電主管便認為,台積很難過「25%」這關。理由是,晶圓廠內的生產機台,諸
如蝕刻、CMP(平坦化)製程多半來自美國設備大廠應用材料,「光設備至少有六成來自
應材,很難不超過25%,」他說。

但外資分析師則表示,若認真的精算一顆晶片的成本結構,還包含研發投入、管理人力成
本,但因為台積研發團隊、主要管理人力全數在台灣。因此最後算起來,「美國成分」的
確很可能低於25%。

但他也表示,「這個法規留下了模糊地帶,到底美國成分怎麼算?也讓這些公司有了決定
親美還是親中的操作空間。」

海思對美國企業的未來威脅,將不亞於5G
不少台灣半導體業者都認為,儘管包括ARM、美國EDA廠商等半導體關鍵業者,暫停對海思
的技術支持,讓海思元氣大傷。

但不排除,美國政府會進一步下重手打擊華為與海思(例如,將中國列入與四大惡國等級
,則「美國成分」降為10%),因為海思對美國企業的未來威脅,可能不亞於外界熟知的
5G領域。

美商伯恩斯坦證券曾今年1月罕見的針對海思這家未上市公司,發表18頁的研究報告「你
沒聽過的另一個國家冠軍」,詳細介紹這家在中美貿易戰之前,一直躲在華為之後的IC設
計新星。

伯恩斯坦證券估計,海思2018年營收高達76億美元,僅略低於該年微幅衰退的聯發科(
2381億台幣)。伯恩斯坦證券並預期,每年保持平均20~30%成長率的海思將在今年超過
聯發科,成為亞洲第一大、世界第五大IC設計公司。

該報告更揭露一項台灣業界過去不太有人知道的事實。

原來華為近年在雲端市場大有斬獲,在伺服器、存儲器市場,已分別在中國高居第二、第
一名。

其中部分產品,安裝的竟是海思自行開發的ARM核心伺服器處理器,而且今年推出的最新
的第三代產品,已採用台積的7奈米製程,直接挑戰美國大廠英特爾最核心的業務。(責
任編輯:吳凱琳)

3.心得/評論:
※必需填寫滿20字

  海思狂下台積電16奈米單 台積電第一季才這樣? 市況到底有多差?!

  如果台積電精算過含「源自美國」的部分低於25% 是否有跟美國隊長check過?


--

    

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 91.188.223.72 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1558572025.A.ABB.html
samarium : 中國訴諸民族主義,台灣人跟著起乩,就這樣 05/23 08:42
junibookye : 蘋果不給力了 05/23 08:43
JuiFu617 : 美國爸爸說了算 05/23 08:47
gk1329 : 管你怎麼算 美國商業部一封信來還是要停cc 05/23 08:47
xuane : 美國真野蠻,台灣如果出清單,看誰會鳥 05/23 08:49
whitetiger : 拳頭大就是真理 05/23 08:50
aJan5566 : 到時候美國把拔連你一起制裁 05/23 08:53
chocoball : 當然是等美資賣到gg持股剩50% 再要求停止供貨阿 05/23 08:53
gypao : 台積電第二季營收爆量,拉貨+台幣貶值 05/23 08:54
kis28519 : 看來Intel是賭對了,少了海思7奈米會變成GG的包袱嗎 05/23 08:55
Seikan : 這篇是在釣 一群看台積好戲的酸民吧 05/23 08:58
Prof68 : 川普就是要擊沉中國的科技航空母艦,台灣還出手幫忙 05/23 08:58
Prof68 : 中國的話,小心川普報復。台灣沒本錢和美國談判。 05/23 08:58
Atkins13 : 短空長多 啊如果不懂抽腳快跑就是夜長夢多了 05/23 08:59
Seikan : 第一大客戶依然是蘋果 川普哪可能傻了 對台積開鍘 05/23 09:00
frozenmoon : 討論這些只是在製造新聞,美國會讓TSMC知道能不能出 05/23 09:00
Seikan : 放那種川普連帶報復的話 根本不安好心 05/23 09:01
Joshliu : 政治學很厲害的 為何是25%應該也是算好的 如果對中 05/23 09:07
Joshliu : 國的華為是10% 不少盟友是會跳腳的 05/23 09:07
lch2011 : 因為簽了約要把之前的貨出完啊 05/23 09:10
meowyih : 哪有那麼複雜,就單純的美國還沒要求台積電停止供應 05/23 09:12
meowyih : 啊 05/23 09:12
lise1017 : 利用海外公司購買後轉賣給華為不就好了 中國企業何 05/23 09:12
lise1017 : 其多 黨一聲令下誰感斷鏈 05/23 09:12
alomar2000 : 就是有模糊地帶,美國只要出個聲,台積也是乖乖聽 05/23 09:20
alomar2000 : 話 05/23 09:20
linfon00 : 因為老美還沒下絕殺令 05/23 09:25
HRyan : 短空長多 05/23 09:26
silvertiger : 談判籌碼 中國再不退讓,連TSMC都封鎖不給出貨?? 05/23 09:29
hmcedamon : 先進製程這麼燒錢,反方向思考美國當然要留給海思 05/23 09:33
hmcedamon : 繼續燒啊 05/23 09:33
hmcedamon : 這樣海思比較快島啊 05/23 09:34
mhlee : 川普不可能漏掉台g這ㄧ塊的只是時候未到 05/23 09:38
linzero : 美國應該會進一步表態,但目前還在寬限期內,所以會 05/23 09:39
linzero : 等寬限期過後吧 05/23 09:40
lon0623 : 時候未到而已 05/23 09:41
pideo : 過幾天GG被川川封殺就好笑了 05/23 09:41
pideo : 被封殺當天應該會跌五百點 05/23 09:42
linzero : 但在寬限期前禁跟在寬限期後禁,也是對美國的一種表 05/23 09:42
linzero : 態 05/23 09:42
lon0623 : 大絕當然放後面 05/23 09:44
eric112 : 台積電會不會被制裁 05/23 09:44
a71y242 : 看看台積發言好不好 目前的制裁還可以賣啦。背後以 05/23 09:49
a71y242 : 後能不能賣也是聽美國的 05/23 09:49
tiuseensii : 台GG外資持股那麼高,早就已經是美國爸爸的形狀了 05/23 09:59
WindSucker : 民主外送 05/23 10:02
kevin126 : 垃圾美國 05/23 10:11
herochang : 低能中國 05/23 10:14
herochang : 低能中共才是,抱歉打錯 05/23 10:15
siyaoran : 張忠謀不在 05/23 10:15
msisee : 這或許是三星的機會?所以三星也沒被禁售? 05/23 10:31
Ekmund : 雖然早就知道 但這種故事文體真心累... 05/23 10:36
mainsa : 只是第二大客戶而已 幾年前高通也是最大客戶 結果 05/23 10:37
mainsa : 後來單下去三星 掉到四五名 台積電也沒怎樣 然後蘋 05/23 10:37
walter41 : 等台G出完貨再禁對美國股東們是有好處的 05/23 10:37
mainsa : 果的單就都下來台積 變第一大客戶 之前AMD迫於合約 05/23 10:38
mainsa : 只能下給女友 今年開始狂下 如果海思爛掉 剛好換amd 05/23 10:38
mainsa : 卡進前三大客戶 對台積來說根本沒差 05/23 10:39
mainsa : 而且重點根本不是台積 arm禁掉 之後把eda拔掉 海思 05/23 10:40
mainsa : 不要說設計晶片 連屎都畫不出來 要怎樣下單給台積? 05/23 10:41
tiuseensii : 三星也早就是國際資本家的形狀了,球員裁判都美國爸 05/23 10:46
tiuseensii : 爸的怎麼玩? 05/23 10:46
asdfqwer63 : 美國爸爸說了算,,都不要出貨給華為 05/23 10:59
tagodbless : 看AMD接下來一個月的發表就知道了 產能分一分 05/23 11:05
newstar2007 : 這世界是美國說了算 05/23 11:11
kuma660224 : 華為只佔6-7%營收,講什麼爆料是媒體誇大 05/23 11:25
kuma660224 : 當初高通跑去三星,才是真正重創GG 05/23 11:26
bitlife : 前幾天我說接下來可能禁EDA,被五毛很興奮糾正說EDA 05/23 11:26
kuma660224 : 但其實也沒怎樣,產能換其他廠商下單而已 05/23 11:26
bitlife : 已經同時禁止了. XD 05/23 11:26
bitlife : EDA真的在禁止名單,但是不知道為什麼五毛會這麼興奮 05/23 11:27
bitlife : 是因為可以糾正對方錯誤嗎? XD 05/23 11:27
Mystiarun : 90天還沒到,讓子彈飛一會兒 05/23 11:36
simata : 台GG將因arm沒授權而無法生產晶片吧?那就不是台積 05/23 11:50
simata : 主動停產哦 05/23 11:50
staffordan : 親中? 05/23 12:26


網友評論

sponsored links

搜尋主題

sponsored links
sponsored links

推薦閱讀

大家正在看

sponsored links
BTrend 2018 Abuse form