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1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。

標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)
                 ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
                 ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多

---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------

1. 標的:8299.TW 群聯      (例 2330.TW 台積電)

2. 分類:多

3. 分析/正文:

一、產業面

本業為記憶體(NAND類)的IC設計公司,其他產品也包括MCU等

近半年累積營收,一路向上
從5月的16.3%,成長至10月的29.1%

近一年市佔率,統合全台IC設計營收,台灣市佔率持續微幅增加

以下資料都是上週末彙整的(包括圖),跟今日市況有些不同

二、近期趨勢

日K圖
https://imgur.com/HtoMPw5

週K圖
https://imgur.com/JXOLyl5

對比日線、週線,底部整理大致完成
也即將順利爬回年線

三、近期事件

公司本身
11/23 將在高雄設立研發中心,與高雄市政府溝通場地中
11/22 群聯評估NAND將受惠5G無線傳輸、雲端系統、伺服器需求等
      2022年總需求成長1.5倍以上
      最快2022年將供需失衡
11/18 因應潘董可能入獄,董事長由現任董事 顏暐駩 接任
      潘董改任執行長
11/12 群聯被剔除MSCI台灣成份股,改列全球小型指數
11/6  群聯與晶圓廠簽署長期供貨合約LTA,增加明年產能
10/29 潘董因財報不實及違反證交法,合併判刑3年10個月

客戶
11/9  AMD將開發資料中心晶片,群聯可能為合作供應商之一

四、財報面-營業活動檢查

1)資產負債表
不動產、現金、應收帳款、存貨,合計佔整體資產85%
可看出資產金額,主要都用在本業營運上

2) EPS/ROE 比較 (主觀挑選 旺宏、晶豪科)

跟同業相比,獲利能力趨近於平均
但在18~19年市況走下坡時,群聯的營收仍能持穩
缺點是股東報酬率與同業相比最差

3) 資產效能
營收/資產總額,歷年都穩定在1上下波動
今年Q3略低僅0.77,待Q4結算再確認

4) 負債比
資產負債比 達 3.17
且負債總計僅0.26
負債控制的相當穩定

5) 現金水位及週轉率
依Q3財報,現金水位有80天
應收帳款周轉天數,約60天
存貨週轉天數,約150天(五個月)

公司現金流量穩定,收款也正常
但存貨偏高太多,跟同業相比都是在4~6個月之間
存貨金額最高為原料跟在製品
可能受晶圓製造排隊影響,錢必須先押給晶圓廠?

6)管理研發費用

與同業相比,管理費用比例控制的最低
研發金額近五年則是持續投入
從2017年的37億到2020年的67億
2021年Q3已經57億,應該會更高

7)營業活動評估
檢視現金流量表的淨利與現金流入
2019年跟2021年都是負的,不太合理
而2021年主要損失列在存貨金額跟應收帳款
代表其實預付了很多錢出去,淨現金才變負的

小結
整體來看,明年預估伺服器產品將改朝換代
AMD的好幫手群聯,自然也是主要受益者
財報運作也算健康
就是押了一堆錢給台積電(?)比較美中不足

趨勢來講,在350~400也完成穩定回檔
目前在區間400~420來回波動
只待向上發車,只看什麼時候啟動(結果是今天…)

4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)

買入點
出現波段低點413或是過前高428即可考慮買入

停損
跌破月線400則須停損

今天不僅突破買點,還直接拉到漲停
主力你太無情了,不給人上車 Q_Q

後話
近期伺服器產品相關供應鏈都是大戶進場標的
下次再分享也是看了一段時間的2368金像電

--

    

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣) ※ 文章網址: 2">※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1638412964.A.052.html
usoppp : 20張在車上感謝抬轎12/02 10:43
poowoo : 99829912/02 10:44
January01x : 主力會玩 前兩天的法人砍再阿呆股12/02 10:44
cuteSquirrel: 99829912/02 10:44
utamaru : 99829912/02 10:45
Paul1021 : 嗚...主力拉群聯不拉滷肉,救救滷肉好嗎12/02 10:45
e04su3ao4 : 保羅好吵12/02 10:46
afa27327 : 哇靠你功課做得好多!必須推12/02 10:46
apolloapollo: 潘董都暗示了 先蹲後跳了12/02 10:46
kech9111 : 400t已買 被某etf剔除就噴了12/02 10:46
kech9111 : 今天已漲停 明天請早12/02 10:47
double0 : 99829912/02 10:48
hsiaotim : 00878被當87,踢完馬上拉唉,太無情了12/02 10:52
xru04dk4 : 感謝抬轎12/02 10:53
leftwalk : 除權息後烙賽烙到應該跑不少人12/02 10:53
TheGame : 99829912/02 10:55
newycc : 這隻我也觀察一陣子 噴出去12/02 11:00
January01x : 打開了 快買啊12/02 11:00
l85908524 : 明天倒給你12/02 11:02
oh753951 : 300多進場 讚讚12/02 11:10
eknbz : 998299 這次沒上車幫推12/02 11:12
tamama000 : 高價股拉漲停等回檔吧12/02 11:14
tamama000 : 每次追高每次都氣到發抖......12/02 11:15
alphish : 今天收黑 不要不信XD12/02 11:15
raja98643667: /zVfYx4t.jpg12/02 11:17
raja98643667: https://i.imgur.com/N9dp4RG.jpg12/02 11:18
raja98643667: *股數 應該是張數12/02 11:19
Messi100 : 歐印了啦12/02 11:19
orinsinal : 99829912/02 11:21
CokeCake : 慧榮漲就跟著漲,只是比較晚12/02 11:22
fly820822 : 賣在435背痛12/02 11:26
eknbz : 這支股性不太會連續噴,明天小回檔想買可以找機會12/02 11:26
z7956234 : 99829912/02 11:27
ctes940008 : 怕12/02 11:28
likekaito : 潘董事件已是利空出盡12/02 11:28
QQflower : 小跟個幾張12/02 11:29
b9441118 : 明天收黑考慮一下12/02 11:30
ohbravo : 998299 嗚嗚12/02 11:32
baka1412 : 早上車 等你抬12/02 11:32
likeyousmile: 模組廠半根他一根。看看能不能改變被看成模組廠的形12/02 11:37
likeyousmile: 象12/02 11:37
lonelybird : 回顧過去爆量大漲,隔天開高走低,主力賺走 E,後12/02 11:50
lonelybird : 續看 AMD12/02 11:50
TCB006 : 接下來會噴到800,趕緊上車!!!12/02 11:51
kclvpc : 破底翻 主升段正要開始12/02 11:53
obrag : 只買不賣12/02 11:56
zasdee : 外資賣超兇 借券也一堆12/02 11:57
simo520 : 今天下車改炒船了。12/02 12:00
請收下我的膝蓋 一天之內,賺到兩檔漲停 股神是你對吧!
simo520 : 這支模組為主。把它當豬屎屋看自己小心12/02 12:01
neowfish : 10張賣掉了,主力鎖不太住,鎖住的話明天記得開高12/02 12:01
neowfish : 出,不然很高機率被倒貨12/02 12:01
lturtsamuel : 幹 昨天破線賣了12/02 12:05
to11701 : 99829912/02 12:09
TCB006 : 明明就是換手成功,站上所有均線,型態破底翻12/02 12:10
TCB006 : 怎一堆韭菜看不懂?12/02 12:11
budda : 都漲停了還用你說?!12/02 12:18
Jerrylin1212: 該不會老蘇今天追這隻吧,只能感謝抬轎了12/02 12:22
kclvpc : 他做這麼多功課 應該不會是漲停後才開始打的....12/02 12:23
encoreg57985: 不知道金居怎麼看12/02 12:24
kclvpc : 就差一天XD12/02 12:24
qooh2 : 短期目標五百!12/02 12:24
youngerwu : 99套在600的弟兄們 99829912/02 12:29
javanaruto : 零股凹到正報酬了12/02 12:58
※ 編輯: aloness (223.139.142.6 臺灣), 12/02/2021 13:10:56
likekaito : 昨天發的話就神了 12/02 13:32
std410301 : 看你們這樣 好像漲定了 嘻嘻 12/02 13:39
dive6 : 感謝抬轎 12/02 13:41
jimmyid4 : 賺爛了 12/02 13:56
oneman123 : 坐等金像電分析 12/02 14:07
physicsdk : 說沒拉滷肉的是今天開始玩嗎? 我從400下盯超久好 12/02 14:52
physicsdk : 不容易有錢了,一天從漲停到44x從此一去不復返,現 12/02 14:52
physicsdk : 在都48x了... 可惡! 12/02 14:52
physicsdk : 官司早就提前反應了,公布判決換董座後都沒跌,根 12/02 14:55
physicsdk : 本騙散戶而已 12/02 14:55
kclvpc : 滷肉早漲停過了 這兩兄弟之前真的被搞得好慘 12/02 14:56
physicsdk : 好慘的時候沒進場哭啊 12/02 14:58
dbdudsorj : 謝謝大家幫忙抬轎 我大群聯要邁向800!! 12/02 15:54
sohappy : 99....8299~~今天漲停,明天漲不停,不用9了 12/02 16:07
zxc89003 : 前幾天賣了 哭啊 12/02 16:41
lionghe : 上看500! 12/02 17:12
takoman1105 : 考慮後棄聯詠買群聯後悔很久,今天 2 張均價 407 感 12/02 18:27
takoman1105 : 到欣慰。 12/02 18:27
physicsdk : 之前掉到35x真的很幹 12/02 19:06
roadmanA : 我998299喊了好幾個月了 12/02 20:54
cloudychao : 好公司,好領導,值得期待 12/02 21:20


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